高盛：維持萬國數據-SW“買入”評級 目標價38.30港元
快訊
2025年04月07日 11:45 28
admin
高盛發布研報稱，維持萬國數據-SW（09698）“買入”評級，目標價38.30港元。萬國數據的首只公開房地產投資信托基金（REIT）發行申請于3月26日獲中國證監會批準，此前已獲國家發展和改革委員會批準。
報告指，根據REIT基金招股說明書，萬國數據2025年預估稅息折舊及攤銷前利潤為1.39億元人民幣，企業價值為21.95億元人民幣，隱含的2025年企業價值/稅息折舊及攤銷前利潤倍數為15.8倍。相比之下，按當前市值計算，萬國數據中國業務2025年的企業價值/稅息折舊及攤銷前利潤倍數約為11倍；公司預計該REIT在2025年的分派收益率為5.5%。
此外，3月26-27日，該行與萬國數據的首席財務官、投資者關系總監以及投資者進行了線上和上海線下會議。會議要點如下：1．人工智能、公有云及互聯網領域的需求呈現積極態勢；2．公司在一線城市擁有900兆瓦的可開發容量，配備電力指標和土地，可滿足人工智能推理需求；3．資產證券化進展，包括資產支持證券（ABS）和C-REIT；4．戴云新能源的訂單、入駐情況、競爭優勢及融資前景。
相關文章
最新評論