手握30萬億，最敢賭A股的外資中東資本，還在瘋狂加倉！
來源：環球老虎財經app
原標題：《手握30萬億，最敢賭A股的外資，還在瘋狂加倉！》
越跌越買
根據全球主權財富基金數據平臺Global SWF的統計數據，2023年，僅巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯酋等海合會國家的主權財富基金就在中國進行了總計23億美元的直接投資與收購，而在2022年，該一數字僅為1億美元。
進入2024年，中東資本依然頂著國內資本市場的下行壓力越跌越買。有數據顯示，前三季度中東公司在大中華區的交易額已經達到90億美元。
這還不算旗下機構的對華投資。
比如，去年阿布扎比投資局旗下的投資機構CYVN Holdings前后兩次以現金形式向蔚來進行戰略投資，總計高達33億美元；再比如，去年3月沙特阿美已與榮盛石化（維權）簽署最終協議，以246億人民幣的價格收購榮盛石化10%的股權，今年5月沙特公共投資基金（PIF）旗下子公司埃耐特向聯想集團提供了20億美元無息可換股債券投資等等。
粗略算下來，中東資本自2023年以來已經在中國砸下了幾百億美元。
而這，似乎只是個開始。
今年5月20日，證監會主席吳清會見沙特財政大臣杰德安，敲定中沙資本市場合作等議題。6月2日，香港證監會行政總裁梁鳳儀又與沙特資本市場管理局主席和沙特證交所集團高層人員會面，商討香港與沙特的金融合作。
僅僅過了幾個月時間，便先后有實質性的重磅舉措落地。
8月1日，沙特公共投資基金（PIF）在官網發布消息，已經與6家中國金融機構簽署總額高達500億美元的諒解備忘錄，以便雙方在資本流動方面進一步擴大合作。
10月30日，中東首只投資中國港股ETF——Albilad CSOP MSCI Hong Kong China ETF在沙特交易所上市，此前彭博消息稱該ETF預計發行規模4億美元左右，但最終募集資金超過100億港元，認購熱度遠超預期。
以中東資本的實力和胃口，接下來做出多大動作都不足為奇。
中東地區目前共有20只主權財富基金，資產總規模為4.9萬億美元，占全球主權財富基金總管理規模的40%以上，其中海合會六國的主權財富基金的體量高達4.5萬億美元（折合人民幣超30萬億）。截至到2023年底，中東在全球管理規模前10的主權財富基金中獨占5個席位，還有2只位列第11和12位，分別為穆巴達拉投資公司（Mubadala）和阿布扎比控股公司（ADQ）。
需要特別指出的是，中東資本雖然很有錢，卻絕不是人們口中“人傻錢多”的土豪。甚至恰恰相反，其擇時和擇股能力絲毫不遜色于內資。
豪而不土
從歷史上看，中東資本一直有明確的投資目標和投資風格，其中能源和科技是其在A股市場上的首選。
興業證券此前做過統計，2010年至2019年這十年，阿布扎比投資局（ADIA）共投資過115家A股上市公司，涵蓋醫藥生物、有色金屬、建筑裝飾、化工、采掘、機械設備。
2019年，中東主權財富基金開始著手在國內布局半導體及電子設備，先后投資了包括中芯國際、華虹公司、海光信息等在內的一批明星公司。2021-2023年，生物技術和醫療健康成為中東主權財富基金新的關注重點，被投企業包括海森生物、泰邦生物、維泰瑞隆、翼思生物與創勝集團等。
到2024年，隨著國內商業地產持續下探和出清，中東主權財富基金又果斷加大了對這一領域的投資，阿布扎比投資局旗下全資子公司Platinum Peony和穆巴達拉投資公司超百億注資大連新達盟，Multi Gold強勢拿下中國奧園控制權。
復盤過去幾年這一系列操作，很多都可圈可點，甚至是精準抄底。
比如2019年投資半導體，隨后就趕上A股芯片行情，估值水平大幅提升；再比如2024年入局房地產，幾乎也是趕在國內地產政策大轉向的前夜。截至今年三季度，阿布達比投資局重倉持有（出現在前十大流通股名單中）24家A股公司，其中也不乏紫金礦業、同花順等牛股。
站在宏觀發展的大視角下，中東資本繼續下注中國是不可阻擋的大勢所趨。
一方面，中國有先進的生產力和科學技術，而中東有雄厚的資本，兩者天然就有雙向奔赴的內驅動力；另一方面也是更重要的一點，隨著“一帶一路”戰略全面鋪開，雙方的耦合關系勢必會更加緊密，擴大資本投資是題中應有之義。
2021年，阿布扎比投資局在北京成立了辦事處，并組建北京投資團隊。2023年9月，穆巴達拉投資公司在北京設立辦公室。2024年7月，沙特公共投資基金總裁訪問中國時提出計劃于今年四季度或明年一季度在北京設立辦事處。
開放的大門一旦打開就只會越開越大，現在諸多中東國家已經明確表態要長期加倉中國。以沙特為例，在公共投資基金（PIF）2030年的發展目標里將海外投資占比調整為50%，而海外投資部分中20%要投向中國。這個資金體量，可以說相當可觀。
中東資本大概率會成為未來很長一段時間內新的做多中國的外部力量，這對于當下的A股而言無疑是一大利好。研究這個群體的投資偏好也越來越有現實意義，說不定未來的某一天，就會突然冒出一個中東概念股。
責任編輯 |? 李明慶
相關文章
最新評論