招銀國際：維持快手-W“買入”評級 目標價92港元
快訊
2024年09月16日 21:19 23
admin
招銀國際發布研報稱，維持快手-W（01024）“買入”評級，目標價92港元。公司當前8倍2024財年預測Non-GAAP市盈率具備較高吸引力；廣告及電商業務持續維持快于行業收入增長，同時釋放杠桿效應，驅動盈利強勁增長。
報告指出，快手用戶生態健康發展，公司未來將透過提升活躍度、提高用戶留存、以及加強內容與商業化協同三方面驅動生態增長；未來還將持續強化“好內容+好商品”的電商策略。商業化方面，公司內循環廣告商業化效率持續提升，外循環廣告得益于短劇、小游戲、小說等行業的增量需求，維持韌性增長。財務端方面，得益于毛利率及銷售費用率優化，公司未來經調整凈利潤率有望提升至20%以上。
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