降息預期+強業績提振，科網股再走強，港股互聯網ETF（513770）漲超1%，嗶哩嗶哩領漲7%
今日港股延續上周的反彈態勢，三大指數均漲約1%，科網股多數上行，嗶哩嗶哩收漲7%，商湯、東方甄選均漲逾6%，金山軟件漲超5%，美圖公司漲超4%，閱文集團、微盟集團等7股漲逾3%，騰訊控股、美團均漲逾1%。
熱門ETF方面，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）高開高走，場內價格一度漲約2%，收漲1．22%，日線3連陽，全天成交額1．13億元。
上周五鮑威爾在杰克遜霍爾央行會議上的講話暗示9月美聯儲降息概率較大。一方面在流動性上利好港股，當前港股的估值已充分計價前期悲觀因素，風險溢價隱含的投資回報率較高，且外資對港股的配置規模處于低位，后續回流空間較大；另一方面，美聯儲降息有望打開國內政策空間，港股亦將受到提振。
2、低估值+強業績+股份回購，港股互聯網估值修復可期
經歷近3年行業調整后，互聯網企業聚焦主營業務、削減低盈利業務，通過降本增效以確保其凈利潤率，行業格局不斷優化。中報顯示，港股互聯網ETF（513770）跟蹤的中證港股通互聯網指數權重占比合計超60%的前四大重倉股，除美團尚未披露中報外，騰訊控股、小米集團、快手業績表現均十分亮眼。
疊加港股互聯網板塊估值仍處于歷史低位（市盈率23.9倍、近10年9．04%分位點），向下空間有限；且騰訊、美團、小米集團、快手等互聯網龍頭年內加大回購股份，提升股東回報率，多重因素共振推動板塊估值修復與彈性空間。
截至8月23日，騰訊控股年內累計回購673.74億港元，高居港股首位，美團、小米集團、快手等互聯網龍頭公司年內股份回購金額亦高居港股前列。
國元國際表示，港股互聯網板塊整體呈現出持續回暖的態勢，目前該板塊的估值性價比已非常顯著，有望吸引更多的資金流入，將推動港股互聯網板塊開啟長期基本面修復行情。
國泰君安表示，美聯儲9月大概率降息，流動性寬松對港股形成積極因素，利率敏感品種較為受益，建議關注行業格局出清后利潤率與回報提升的互聯網龍頭。
布局工具上，港股互聯網ETF（513770）跟蹤中證港股通互聯網指數（931637），權重股匯聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等互聯網龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手、京東健康權重超60%，前十大成份股權重超70%，龍頭屬性突出。截至7月末，港股互聯網ETF（513770）年內日均成交額達2．28億元，可日內T+0交易，流動性佳！?
數據來源：滬深交易所、Wind、華寶基金等。
風險提示：港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發布于2021.1.11，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。
相關文章
最新評論