美銀證券：下調光大環境目標價至3.3港元 評級降至“跑輸大市”
快訊
2024年08月26日 19:15 30
admin
美銀證券發布研究報告稱，把光大環境（00257）目標價由4.4港元降至3.3港元，投資評級由“買入”降至“跑輸大市”。該行下調對公司今明兩年每股盈利預測10%及9%，最新預測較市場共識低8%，反映污水處理量及盈利率下降、光大綠色科技盈利率下降、轉廢為能盈利率下跌、今年債務本上升及光大水務資本開支上升。
該行指出，對光大環境更為負面的觀點，基于預測全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因減值風險減少逾11%，料今明兩年股息率在沒有減值影響下也跌至5.3及5.6厘的不吸引水平，對比同業北京水務集團（00371）的6.4厘。該行料公司短期面對盈利壓力，縱使中期資金流會因資本開支減少而改善。該行指出，公司主席11月年屆60歲退休年齡，公司2022年更換主席錄13億元減值。
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