量化投資探索AI前沿：海富通致遠量化選股本周面市，擬任新銳基金經理林立禾
Wind數據顯示，本周（6月9日-6月13日）新基金發行市場迎來一波熱潮，共有34只新基金集中亮相，由易方達、廣發、鵬華等26家基金公司推出。從類型分布看，權益類產品占據主導，其中股票型基金19只，混合型基金5只；此外還有FOF基金4只、債券型基金3只、REITs基金2只以及國際（QDII）基金1只。
數據來源：Wind
值得關注的是，在19只股票型基金中，有兩只普通股票型基金尤為引人注目，分別是富國基金王保合、方旻管理的富國致享量化選股（024046）和海富通基金林立禾管理的海富通致遠量化選股（023404），均于6月9日開啟認購。
具體來看，林立禾于2020年8月加入海富通基金，歷任量化研究員、量化投資部基金經理助理，投資經理年限相對較短。今年以來，林立禾于1月起兼任海富通中證500指數增強基金經理，3月起同時管理海富通量化前鋒股票和海富通中證A500指數增強基金。
目前，林立禾在管基金5只，管理規模達44.48億元。業績表現方面，以滬深300指數為比較基準，林立禾在多個時間段內均顯著跑贏基準。例如，其近一年回報率達16.3%，超越基準8.5個百分點；近六個月回報率為1.91%，跑贏基準4.4個百分點。
數據來源：Wind 截止至20250609
數據來源：天天基金 截止至20250609
根據產品概要，海富通致遠量化選股（023404）將運用量化模型，結合對宏觀經濟和證券市場走勢的研究，動態判斷并調整股票、債券等各類資產的配置比例，以優化投資組合。該基金的管理費率為1.2%。
數據來源：基金公告
據悉，在量化投資領域，林立禾正積極走在將前沿AI大模型技術與量化投資相結合的道路上，并積累了獨特經驗。
林立禾曾指出，AI量化模型代表了當前量化投資的前沿探索方向，相比傳統線性模型展現出顯著優勢。傳統模型（如為PB、ROE等因子賦予固定權重）邏輯直觀易懂，但市場的復雜性遠超線性關系所能描繪。而AI量化模型，特別是機器學習與深度學習模型，能夠深度挖掘海量數據（維權）中隱藏的非線性關系。它們通過自主學習總結規律，即使這些規律超出人類傳統認知邏輯，也能憑借強大的數據處理能力捕捉傳統模型難以識別的市場信號。
“AI模型能對輸入的PB、PE、ROE等基礎因子進行復雜運算，生成全新的衍生因子。這些衍生因子往往能更精準地刻畫股票的內在特征，為選股提供更深層次的洞察依據。”林立禾稱。
此外，AI模型還具備強大的市場自適應能力。林立禾強調，模型在訓練過程中吸收了長達五到十年的海量歷史數據，覆蓋了不同市場周期和環境。通過深度學習，模型能夠提煉出跨越周期的普適性規律，而非進行簡單的追漲殺跌。這使得模型在面對市場風格切換時，能展現出更敏銳的感知能力和適應性。
截止一季度末，林立禾在管基金重倉股票依次為寧德時代、中國平安、貴州茅臺、比亞迪、美的集團、紫金礦業、工商銀行、京東方A、海康威視、伊利股份。
數據來源：Wind
綜合來看，本周新基金密集發行，不僅彰顯公募基金對權益市場的積極布局，更映射出量化投資領域正經歷的深刻智能化變革。未來，林立禾將AI賦能投資從理論推向實戰的成效幾何？倉石基金研究院將持續關注。
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