瞞報！國聯民生證券
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來源：券業行家
剛在《丟臉！國聯民生證券》一文中對這家券商的內部管理合規問題進行了點評。一則新鮮出爐的罰單，又爆出大事“瞞報”、“廉潔從業”兩大問題。而這讓行家深感疑慮：究竟是什么情況？
點名瞞報重大事項
沉寂多時后，江蘇證監局又見券商罰單，點名國聯民生證券存在兩大違規——
一是重大事項未向江蘇局報告。
二是廉潔從業內部控制制度不完善，部分費用的支出未制定明確的內部決策流程和具體標準。
據《證券公司監督管理條例》規定，發生影響或者可能影響證券公司經營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資產安全的重大事件的，證券公司應當立即報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的后果和擬采取的相應措施。
短短數字，卻讓外界猜測，國聯民生證券究竟瞞報了什么重大事項？是高管人員“翻車”引發人事震蕩？是巨額訴訟“壓頂”危及資產質量？還是業務合規“黑洞”觸及監管底線？
廉潔從業觸及紅線
再看涉及廉潔從業的違規事項。
《證券期貨經營機構及其工作人員廉潔從業規定》第六條規定，券商“應當建立健全廉潔從業內部控制制度，制定具體、有效的事前風險防范體系、事中管控措施和事后追責機制”，對包括“業務承攬、承做、銷售、交易、結算、交割、投資、采購、商業合作、人員招聘，以及申請行政許可、接受監管執法和自律管理等”業務環境及相關工作進行科學、系統的廉潔風險評估，識別廉潔從業風險點，強化崗位制衡與內部監督機制并確保運作有效。
第八條規定，券商“應當強化財經紀律，杜絕賬外賬等不規范行為。對于業務活動中產生的費用支出制定明確的內部決策流程和具體標準，確保相關費用支出合法合規”。
這么來看，國聯民生證券似乎是因為“賬外賬”引起監管關注。而其“瞞報”的重大事項，是否也與此有關？相關賬目金額如何，是否會導致修正財報？一切的一切，尚未有公開信息。
監管出臺新規嚴打
在券商并購大潮中，國聯民生證券先行一步。2024年底，當時的國聯證券獲準并購民生證券。今年年初，公司名稱變更為國聯民生證券；旗下投行子公司，名稱也從華英證券變更為國聯民生承銷保薦。
行家查看了近期新世紀評級和中誠信國際出具的評級報告，但其中未見對監管處罰事項的說明。
國聯民生證券最新的債券募集說明書公開表示：“不存在未披露或者失實披露的重大違法違規行為，不存在因違法行為受到重大行政處罰或受到重大刑事處罰等情況“。近三年的業務經營符合監管部門的有關規定，“不存在因違反工商、稅務、環保、勞動保護等部門的相關規定而受到重大處罰的情形”。現任董監高人員“近三年內不存在違法違規及受處罰的情況”。
言之鑿鑿，實際如何呢？
近期，中證協就《證券公司分類評價規定》向社會公眾征求意見。修訂說明以黑色加粗字體闡述了“打大打惡”的嚴監管導向，凸顯“強化綜合懲戒，切實加強中小投資者保護”的決心。在行政處罰、行政監管措施和自律管理措施扣分基礎上，突出整體實質研判的原則，為在實踐中針對重大惡性案件下調公司評價結果預留空間。
此番被江蘇證監局公開點名處罰，尤其是涉及“瞞報重大事項”這一核心違規，國聯民生證券會否在新規下被“精準打擊”，面臨分類評級下調的風險？
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