大摩改列友邦保險(xiǎn)為保險(xiǎn)股首選中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)(01339)升至“增持”

快訊 2024年09月23日 18:45 27 admin

　　大摩發(fā)表報(bào)告稱，列友邦保險(xiǎn)（01299）為香港及中國內(nèi)地保險(xiǎn)股首選，評(píng)級(jí)維持“增持”，目標(biāo)價(jià)88港元不變。同時(shí)，中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)（01339）

　　評(píng)級(jí)由“與大市同步”升至“增持”，目標(biāo)價(jià)由3.1港元升至4.1港元。

　　大摩認(rèn)為，香港及中國內(nèi)地保險(xiǎn)股新業(yè)務(wù)價(jià)值料仍可維持健康，長期而言，保險(xiǎn)公司將續(xù)以有紀(jì)律的投資策略去除風(fēng)險(xiǎn)，以鞏固資產(chǎn)負(fù)債表及有效業(yè)務(wù)。預(yù)期隨著杠桿逐漸移除，投資者將重新審視優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)股。

　　大摩相信，友邦保險(xiǎn)的基礎(chǔ)仍穩(wěn)健，而美聯(lián)儲(chǔ)減息可能有利于港股及友邦保險(xiǎn)的企業(yè)價(jià)值（EV）和盈利，以及保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售。大摩認(rèn)為，友邦在這個(gè)內(nèi)地的業(yè)務(wù)能進(jìn)一步擴(kuò)張至更多省份，并視此為催化劑。

　　大摩續(xù)稱中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)旗下中國財(cái)險(xiǎn)（02328）業(yè)務(wù)穩(wěn)健，綜合成本率（CoR）及股本回報(bào)率健康，仍是集團(tuán)盈利主要貢獻(xiàn)者。而人壽及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)品質(zhì)已大幅改善，預(yù)期在較低的定價(jià)利率支持下，此趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)，加上集團(tuán)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略，歷史上風(fēng)險(xiǎn)極少，及其估值吸引。

標(biāo)簽：保險(xiǎn) 友邦升至