英國央行嚴查美元風險敞口 特朗普政策動搖全球金融基石
金十數據
路透社報道，三位消息人士表示，英國央行已要求部分金融機構評估其抵御潛在美元沖擊的能力，這是特朗普政府政策持續削弱美國作為金融穩定基石公信力的最新跡象。
作為全球貿易與資本流動的主導貨幣，美元堪稱國際金融體系的命脈。然而，特朗普在自由貿易、國防等領域對長期國策的顛覆，正迫使各國監管機構重新審視：在金融危機時期，美元緊急供給機制是否仍值得信賴？
一位知情人士向路透社透露，繼歐洲監管機構采取類似行動后，負責倫敦金融城銀行監管的英國央行已要求部分銀行評估其美元融資計劃及對美元的依賴程度，包括短期流動性需求。
另一位消息人士稱，最近幾周某家英國跨國銀行被要求進行內部壓力測試，情境設定包括美元互換市場完全凍結的極端狀況。該人士補充，英國央行審慎監管局（PRA）已向多家銀行單獨發出此類要求。
有消息人士指出，鑒于美元在全球金融體系的主導地位及銀行對其的深度依賴，沒有銀行能在這種沖擊下支撐超過數日。若美元融資渠道收緊且成本攀升，將削弱銀行滿足現金需求的能力，最終可能導致無法應對儲戶提款，引發信心崩塌與資金外逃。
盡管這種情境被視為極端且可能性較低，但監管機構與銀行已不再將美元獲取視為理所當然。
英國央行發言人拒絕置評。巴克萊、匯豐和渣打等擁有國際業務的英國大型銀行代表亦不予回應。
全球性銀行資產負債表中的巨額美元風險敞口，使其對潛在流動性沖擊尤為脆弱。
雖然美聯儲聲稱將維持金融體系美元供給，但特朗普的政策轉向已促使歐洲盟友重新審視對華盛頓的依賴。與此同時，特朗普屢次抨擊美聯儲主席鮑威爾，加之媒體報道其可能遭解職，這些都在加劇市場對美聯儲獨立性喪失及美元連鎖反應的擔憂。
規模數萬億美元的互換市場是國際金融體系核心組成部分，銀行等機構通過該市場將其他貨幣兌換為美元，以滿足全球網絡的流動性需求。國際清算銀行（BIS）研究顯示，2024年末全球貨幣衍生品名義價值達130萬億美元，其中90%涉及美元。據BIS數據，日均新增外匯互換合約規模近4萬億美元。
消息人士稱，全球銀行可動用美元存款應對短期缺口。但監管機構擔憂國際銀行仍面臨美元風險。有知情人士向路透社透露，銀行高管尤其關注：若一家中型非美銀行出現美元短缺，美聯儲是否會施以援手，而過去這種支持被視為理所當然。
美聯儲雖與歐洲央行、英國央行等主要央行建立貨幣互換機制，以緩解全球儲備貨幣短缺并防止金融壓力傳導至美國。但據路透社此前報道，歐洲央行及監管官員數月來持續質疑：在特朗普執政下是否還能依賴美聯儲？
為此，歐洲央行監管機構已要求部分銀行評估壓力時期的美元需求，模擬無法依賴美聯儲支持的情境。
6月早些時候，瑞士央行警告稱“部分銀行資產負債表可能面臨外幣流動性短缺風險”。
英國央行曾在2019年全系統銀行流動性檢查中詢問過危機時期的美元供給方案，如今重新聚焦美元風險，凸顯特朗普政策如何喚醒了這些沉睡的憂慮。
路透社尚無法確認美元沖擊是否會納入英國央行每兩年一次的行業壓力測試，該測試結果預計將于2025年底公布。
編輯：馬萌偉
相關文章
最新評論