大摩：恒基地產發CB降融資成本正面 對發展商和香港住宅市場仍持建設性看法
快訊
2025年07月09日 15:30 4
admin
摩根士丹利發布研報稱，恒基地產（00012）建議發行80億港元2030年到期可換股債券，年利率0.5%。
初始換股價36港元，較昨日（8日）收市價溢價26.98%；可兌換新股約2.22億股，相當于擴大后股本4.39%，所得凈額79.2億港元，擬用作一般公司用途及/或再融資。
大摩認為0.5%的較低融資成本（2024財年平均借款成本：4.51%）是積極的，每年可節省利息3.2億港元。 然而，這為股價設定了上限。
投資者可能會在過去三個月股價上漲36%（恒生指數上漲22%）后看到一些整固。該行表示，市場擔憂香港銀行同業拆息（HIBOR）上升，但該行對發展商和香港住宅市場仍持建設性看法。
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