常見的期權組合有哪些？什么是期權市價單？
在期權交易中，投資者常常會運用各種期權組合策略來實現不同的投資目標，同時也會使用不同類型的訂單來執行交易。下面就為大家介紹常見的期權組合以及期權市價單的相關知識。
常見的期權組合有以下幾種：
一是牛市價差組合，它是由一份認購期權多頭與一份同一到期日、行權價更高的認購期權空頭組成，或者由一份認沽期權多頭與一份同一到期日、行權價更高的認沽期權空頭組成。該組合的最大風險是構建組合時付出的凈權利金，最大收益則是兩個行權價的差額減去凈權利金。適用于投資者預期標的資產價格溫和上漲的情況。
二是熊市價差組合，與牛市價差相反，它由一份認購期權空頭與一份同一到期日、行權價更低的認購期權多頭組成，或者由一份認沽期權空頭與一份同一到期日、行權價更低的認沽期權多頭組成。最大風險是兩個行權價的差額減去凈權利金，最大收益是構建組合時獲得的凈權利金。當投資者預期標的資產價格溫和下跌時可采用。
三是跨式組合，由一份認購期權和一份認沽期權組成，兩者的行權價和到期日都相同。最大風險是付出的兩份權利金之和，而潛在收益無限。適合投資者預期標的資產價格會有大幅波動，但不確定方向的情形。
四是寬跨式組合，也是由一份認購期權和一份認沽期權組成，但認購期權的行權價高于認沽期權的行權價，到期日相同。它的成本比跨式組合低，但需要標的資產價格有更大的波動才能獲利。
以下是幾種常見期權組合的對比表格：
期權組合類型 構建方式 適用行情 最大風險 最大收益 牛市價差組合 認購期權多空或認沽期權多空 標的資產價格溫和上漲 凈權利金 行權價差額 - 凈權利金 熊市價差組合 認購期權空多或認沽期權空多 標的資產價格溫和下跌 行權價差額 - 凈權利金 凈權利金 跨式組合 相同行權價和到期日的認購和認沽期權 標的資產價格大幅波動 兩份權利金之和 無限 寬跨式組合 不同行權價的認購和認沽期權 標的資產價格大幅波動 兩份權利金之和 無限接下來介紹期權市價單。期權市價單是指按照市場當時最優價格立即成交的訂單。使用市價單，投資者不需要指定具體的成交價格，交易系統會以最快的速度為其匹配對手方，以當前市場上可執行的最優價格完成交易。這種訂單的優點是成交速度快，能確保投資者的訂單迅速得到執行，適合那些希望立即建倉或平倉，對成交價格不太敏感的投資者。不過，市價單也存在一定風險，由于市場價格波動較快，最終成交價格可能與下單時看到的市場價格有差異，尤其是在市場流動性較差或價格大幅波動時，這種差異可能會更大。
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